Главная » Без рубрики » Как понять, что стратегия сломалась?
Опубликовано: 06.04.2021

Как понять, что стратегия сломалась?

Давайте начнём с того, что у вас есть некая стратегия. Неважно, инвестор или спекулянт — оба должны действовать системно, в рамках некой общей логики, единой для всех сделок. Если общей стратегии нет — стоит озаботиться тем, чтобы была. Без неё — метания, стресс, потерянные деньги и вопрос в конце «а что это вообще было?».

Мы же сейчас применительно к стратегии обсудим один момент.

Входя в стратегию, чётко знайте, когда и почему будете выходить.

Неважно, своя стратегия или взятая у кого-то. Не иметь ответа заранее означает метаться по стратегиям, собирая лоссы.

Пока всё хорошо, вопросов нет. А потом будет поздно думать. Точнее, думать никогда не поздно, но придётся это делать в обстановке, когда думаться будет плохо.

Ключевой вопрос, если стратегия теряет деньги: это время такое или алгоритм такой?

От ответа зависит, терпеть или бежать. Если стратегия нормальная, с ней, скорее всего, всё нормально и сейчас. Но! Очень тщательно отбирайте. Лучше лишний месяц подумайте, посчитайте, рынок никуда не денется.

Изучая стратегию, работайте не её адвокатом, а сыщиком и прокурором.

Представьте, что вам платят за любой компромат на неё или её автора. Ройте, и вам откроется. Заклеймили стратегию — молодец. Переходите к следующей. Не грустите, вы заняты серьёзным делом. Вам с ней жить. И вы должны ей доверять так, как люди доверяют жене или мужу. То есть больше, чем просто знакомому, коллеге, собеседнику. Вы бы доверили случайному знакомому свои деньги? А здесь придётся.

Но, если выбор сделан, считайте, что подписали брачный контракт, по которому ранний развод для вас наказуем. Ранний развод — это истерия и собирание лоссов на лоях случайного колебания эквити. Основания для развода должны быть веские, а не жалкие «я уже три месяца в минусе». Можно и год быть в минусе, без сомнения в стратегии. Баффетт, что ли, там не был?

И всё-таки, когда стратегия ломается?

Уход в минус ещё ничего не значит. Приговор, когда стратегия не делает то, что должна по своему определению.

Например, не реализует преимущество к бенчмарку в нормальных условиях, не ловит тренды при наличии трендов, если призвана ловить, и т.д. Если индекс упал на 20% за год, а ваш портфель, целиком состоящий из акций, всего лишь на 10%, у вас отличная стратегия. Вот если рынок вырос за год на 50%, а вы всего на 40%, это хуже. Но ещё не приговор. Тот же Баффетт специально оговаривал для своих инвесторов, что есть тип рынка, на котором он может отставать от рынка: истерично бычий. Когда всё растёт безумно, плохое может расти быстрее хорошего.

Приговор стратегии выносится в широком окне. Для каждой стратегии — своя ширина.

Если за два-три года вялого роста или боковика портфель акций дал то же самое, что и индекс, пора пересмотреть его принципы. Или не мудрить и купить наконец индекс. Небольшая вероятность выкинуть хорошую вещь здесь будет (вдруг это худшие три года за столетие?), но в целом теория вероятности будет за вас.

Для спекулятивной стратегии окно уже. Скажем, год. Год в минусе — это уже знак, повод если не выбросить, то подумать. Особенно если год волатильный, а стратегия трендовая. А вот итоги квартала — ни о чём. Но это для небыстрых систем. Если вы высокочастотный трейдер, то её поломку поймёте быстрее. Сильно быстрее.

Вообще же, стремление заработать на бирже сразу и много — путь в никуда.

«Желающий разбогатеть в течение дня будет повешен в течение года». Почти все, кто предлагают вам «сразу и много», обычно лишь подталкивают ваш капитал к виселице.

---

Уважаемый исполнитель!

Пожалуста, оцените качество данного исходника. Плохие тексты мы доработаем или полностью уберем из списка источников.

Хорошо   Нормально   Плохо   Очень ужасно


d9fa9010

Оставить комментарий

Ваш email нигде не будет показан. Обязательные для заполнения поля помечены *

*